基础比率和特殊优势
转自知乎 欧奈尔交易系统培训 江南
正巧近日听了得到APP万维刚精英日课的一期节目,给了我一个判断的思路,和大家分享。
这节课的题目叫做:‘用别人预测自己’,里面讲了两个故事:
第一个,万维钢自己炒股业绩不佳,转而炒期权,一开始从4万美元赚到12万美元。朋友劝告他远离期权,这东西比股票的亏损率还高。他当时自信满满并没有听进去,结果很快连最初的本金也血本无归。
第二个故事:美国一名特殊病情的患者,正常情况下他五年后会100%死亡,如果做手术,一旦成功,他就和正常人无异了。但是失败了,他会在一年内马上死亡。而这个手术的成功率很低,那么他自己要决策,要不要做这个手术。
这两个故事引申出一个决策科学的重要参考条件:基础比率。一个人做出判断之前,先看一看这个行业的基础比率分布。从统计学角度来讲,一般人是无法逃脱这个基础比率的。一般人炒股大致10个人7亏2平1赚。做那个手术一般只有20%的成功率。
但似乎每个人都觉得自己不受制于基础比率,每个人都自我感觉良好,每个人都觉得特殊,每个人的感觉自己都高于平均水平。
但是实际上我们并不比我们周围的人高明多少。正常情况下,每个人应该按照基础比率进行决策。除非,除非你真有特殊优势!!!
在上面的那个治疗的例子中,患者本人在做性命攸关的决策之前进行研究,发现,他有两个优势:其一他的财力可以支付同类手术中最好的医院,会提高手术成功率。其二,最为重要,该病之所以手术成功率低,很重要原因是发病患者多为老年人,体质弱。而他是一位年轻人。
因为这两项特殊优势的存在,他选择了手术,结果很成功。
同样,在第一个故事中,万维钢认真思考了一下,他并不比别的炒股者有什么特殊优势。而基础比率决定着这个市场盈利几率很低,最终他决定退出炒股,专注于他擅长的写作。他在罗辑思维开设的精英日课是我最喜欢栏目,1000万的年费让他利用自己真正的优势进入了富人阶层。 |